房贷已经从一门生意，变成了一种“负担”。11月24日，最新的调查数据显示，根据 10月11日-11月11日的样本数据，32个城市中已有17个城市出现暂停房贷现象。记者采访多方人士发现，停贷、缓贷情况基本属实，其主要原因是，中小银行上半年放贷过猛，透支信贷额度，导致下半年对于房贷“囊中羞涩”，甚至“无款可放”。（11月25日《国际金融报》）

　　年初，国务院就和各地立下“军令状”，如果一地的房价没有调控好，那么该地的领导将被约谈或问责，在这样的境况下，各地的调控政策正在缩紧。与此同时，征收房产税的建议也正提上议程，且似乎达成共识，推出只是时间问题。在这样的压力下，银行暂停房贷或拉长房贷周期，其实在情理之中。毕竟，银行并不差钱，之所以17个城市出现暂停房贷现象，就源于银行看空房市。且随着利率的市场化，这足以给地产商警示，楼市风险已经达到临界点。

　　众所皆知，当前的房地产市场，其实早已产能过剩，鄂尔多斯这样的极端例子自不用说，各地“鬼城”、“空城”的蔓延，足以说明一切。近日，农业银行首席经济学家向松祚引用有关机构的统计数据称，“全国空置住房达到6800万套，总面积近60亿平方米。”尽管这一说法很快被否认、被质疑，但这些人并没有拿出足够的证据，相反，倒是各地房叔、房姐们动辄就是几十上百套的房子，足以为向松祚的说法提供佐证。至于房地产机构之所以否认与质疑，也源于任何唱衰房地产的论调，都是他们不能容忍的。

　　一面是房地产市场产能过剩，另一方面则是房地产在转嫁风险给银行。大家都知道，“用银行的钱做中国的房地产”，早已是业内的潜规则。而坊间也有极端的案例，譬如，如果没有足够的市场需求，房地产商就会把价值三四千元一平米的房子人为地调高到一万元一平米，然后卖给自己，由于银行会提供7成贷款，实际上就是房地产商以七千元一平米的房价卖给银行，除去利息成本等，吃亏的还是银行。而各地为了制造紧张局面、推动涨价氛围，此招自然成为一个选项。

　　如果这种说法，仅是坊间说辞，那就权当笑话看了。但温州的“断供房”，无疑为这种“猜测”提供了现实注脚。由于温州房价连续两年下跌——温州新建商品房价格比最高峰时下跌近40%，豪宅价格跌幅50%，最低跌幅20%。一些温州房主过去欠下的银行贷款，甚至超过目前房子的卖价，房屋变成负资产，一些房主便选择弃房“断供”（不再按期还银行贷款）。温州市银监局其提供的数据显示，至今年7月，温州全市共发生580例房屋抵押贷款弃房，尽管这个数字不是很大，但房产泡沫带给银行的风险，已经照进了现实。

　　银行不是傻子，当了冤大头之后，自然会更加谨慎。而当政策调控一波一波来袭时，银行为了规避风险，看衰楼市便成为一种必然。一方面，由于利率市场化，银行房贷一项的盈利水平已经在下降，大幅度降低房贷规模，是在规避风险；另一方面，由于更丰富的高收益银行产品不断出现，导致“以房保值”的策略已经划不来，居民保值避险的需求也会分流到这些产品上。这两种情况的叠加效应，必然会让房地产过剩的情况显性化。此时，房地产市场进入“有价无市”的阶段，其实在情理之中。毕竟，楼市风险的临界点已经到了，是左还是右，还得看银行、房产商、政府这三方最终的利益博弈。