针对余额宝、第三方支付、网络信用卡、线下扫描条码等互联网金融的争议、打压、围剿，特别是央行的突然变脸，忍耐已久、一直没有发声的阿里巴巴集团主席马云终于说话了。

“有时候，打败你的不是技术，可能只是一份文件。”阿里集团董事会主席马云在3月18日举行的阿里巴巴技术论坛上说。马云这一表态被认为是针对“央行文件”的回应。

这背后透露的深层次问题仍然是十八届三中全会报告里关于如何处理和理顺市场与政府的关系问题。让市场在资源配置中发挥决定性作用是一项重大理论突破。当然，同时强调了更好发挥政府作用的重要性。合理划分市场和政府的界限是一个重大课题。如果没有市场或者没有政府，现代经济运作就都会孤掌难鸣。政府应当尽可能少地干预经济，尽可能多地将经济决策留给市场供求机制去完成。市场调节日常经济生活中的具体活动，而由政府维持社会秩序，管理退休金和医疗保险，以及为贫困家庭提供救济等。

如果政府的有形之手伸得过长，伸到市场经济的日常具体活动之中，那么，不仅是政府失灵的问题，而是要毁掉有效市场，毁掉技术创新，甚至引爆市场经济金融风险的大问题。

就拿互联网金融来说，领先世界的中国互联网金融有两大特点。首先，完全诞生于市场。从余额宝、微信支付等第三方支付结算看，完全诞生于市场化程度最高的电子商务的发展；阿里小贷和无数P2P平台窥见了中小微企业融资难的金融资源配置失效机会，依靠网络大数据平台和市场需求应运而生；余额宝、微信理财通等之所以发展如此之快，关键在于适应了市场需求，满足了客户不同层次的需要；网络信用卡、线下扫描条码支付以及各种互联网代理销售金融产品等都是市场的呼吁，都是顺应了市场。

另一个特点是互联网金融企业都是民营企业。这非常值得思考。中国是世界上传统金融管制最严，门槛最高，金融市场化程度最低的国家。传统金融就像铜墙铁壁，传统金融的大门是特殊钢材制成的，民营企业非常难以进入。然而，谁能想到以阿里巴巴和腾讯两大互联网企业为领袖竟然独辟蹊径，创出了让监管部门、传统金融企业、传统经济金融专家们想都不敢想的互联网金融一片新天地。互联网金融逃避了现有所有金融监管制度和管制规定，突破了传统金融所有的经营方式，甚至超过了所有经济金融理论体系。在国内外包括西方发达国家的现有教科书中很难找到互联网金融的任何影子，现代经济金融理论体系根本无法诠释互联网新金融。这就是创新，这就是最伟大的金融创新。

互联网金融不仅是最伟大的创新，而且，它诞生于市场，发起于最活跃、最敏感、最贴近市场的民间资本，因此，可以说它是最有效率的，最契合市场的，最透明的，最公平的。互联网金融市场是有效市场。

是尊重有效市场、敬畏金融创新、尊重民营企业的首创精神，用市场的办法管理好、引导好、保护好互联网金融，还是用一纸文件的行政直接干预手段扼杀有效市场，扼杀金融创新，扼杀民营资本的首创精神是一个大是大非的问题。也就是说，民企耗费人力、物力、精力和企业家才干，经过多年昼夜奋战，创新出的新产品、新事物、新经营渠道和方式，可能一个官员一句话、一点不高兴、一丝不满意就可能一夜之间下发一个文件给予叫停。网络信用卡、线下扫描条码支付已经遭遇这个命运，未来的第三方支付也将面临同样的打击。

值得警惕的是，一份文件打败的不仅是有效市场、技术和创新，而可能导致政府不灵甚至政府负效应，即：一份文件可能导致本来互联网金融没有风险而爆发风险。比如：一旦限制第三方支付额度，那么，许多客户将会认为央行在有意打压余额宝等。不排除造成投资者恐慌性集中挤兑提取余额宝资金，不排除造成5100亿元巨大余额宝资金出现支付挤兑风险。这个风险责任应该打在出台那一份文件的部门屁股上。

监管部门以及一些专家总是以金融风险为打压互联网金融的借口。那么，请问，互联网金融的风险点到底在哪里？截至目前互联网金融爆发了多少金融风险？与传统金融相比较目前谁的风险大、谁的风险多？从互联网金融诞生这几年看，无论是互联网小贷公司还是支付宝等第三方支付系统以及余额宝等，不能说一点风险没有，但总体风险远远低于传统金融，至今没有发生恶性安全性风险事例。从已有金融实践看，互联网金融安全性是合格的。

退一步说，既是监管部门坐在办公室想象着互联网金融未来可能有风险，也应该给这个金融创新足够的观察期发展期，让其风险充分暴露后才能对症下药监管啊，也才不至于没有发生风险时就监管而扼杀创新。

互联网金融首次写入李克强总理的政府工作报告，要求促进互联网金融的健康发展。同时，李克强总理在两会记者会上明确要求：市场主体“法无禁止即可为”，政府部门“法无授权不可为”。令人惊讶的是，两会刚刚闭幕，总理的声音还在回荡，央行就对互联网金融使出倒行逆施这一招。总理要求向市场放权再放权，央行竟然反其道而行之，向市场大力度收权，并且收的是极具效率、极力维护金融资源配置公平、对市场产生良性鲶鱼效应的互联网金融。这让所有人情何以堪！

看来，面对互联网新金融来袭，传统监管思维已经远远落伍了，在这个当口应该扑下身子学习研究透互联网金融，而不是着急出台文件、制度和办法打败互联网金融。监管的实施不能以遏制创新、降低金融效率为代价，更不能成为保护既得利益者的工具。